Представьте, изобрели вы очень нужную всем штуку. Не штука, а загляденье: нужна всем, для...
Прошли те времена, когда для того, чтобы узнать, что представляет из себя компания или банк, необходимо было провести целое расследование, опросив всех знакомых и друзей. Сегодня частному инвестору куда как проще: к его услугам - множество рейтингов (по закону финансовая организация обязана публиковать в открытых источниках разнообразную информацию о своей деятельности).
Но как во всем этом разобраться?
Для начала необходимо определить, насколько надежна компания или банк, которому Вы хотите доверить свои сбережения. Ни доходность, ни ликвидность не могут стоять на первом месте. Выбирая компанию, Вы должны оценить эту самую надежность по ряду критериев. Предлагаю ряд основных критериев, руководствуясь которыми, можно понять, насколько компания надежна, при этом глубоко не влезая в финансовые отчеты.
Итак, на какие моменты стоит обратить внимание в первую очередь.
1. РЕЙТИНГ КОМПАНИИ (БАНКА). Это самый простой и самый эффективный метод оценки надежности для тех, кто знаком с таким понятием. Рейтинг компании - это оценка надежности, которую дают независимые рейтинговые агентства. Т.е. они выполняют за Вас всю работу по изучению компании и обнародуют результат своего исследования. Компании почти всегда заинтересованы в такой оценке со стороны агентств, т.к. от их рейтинга зависит привлечение клиентов и развитие их бизнеса. Такие агентства, как S&P, Moody's, Dun & Bradstreet являются очень авторитетными и известными структурами, оценкам которых доверяют во всем мире. Рейтинги обозначаются, как правило, буквами - большое количество букв "А" означает более высокую степень надежности. Например, государственные облигации США имеют самый высокий рейтинг надежности - ААА. Далее степень надежности уменьшается следующим образом: ААА; АА; А; ВВВ; ВВ; …; D
Буква D означает, что компания с таким рейтингом - банкрот.
Важное замечание: Компания (банк) не может иметь рейтинг выше, чем рейтинг, присвоенный стране регистрации компании. Это значит, что, если Вам скажут, что какая-то российская компания имеет рейтинг высшей надежности ААА, не верьте этому, т.к. рейтинг России гораздо ниже - ВВ. Исключение составляют лишь те компании, все обязательства которых берут на себя их зарубежные учредители с более высоким рейтингом.
2. СТРУКТУРА АКТИВОВ, или, проще говоря, как компания размещает Ваши деньги. Если компания (банк) обещают своим вкладчикам доходность по долларам США в размере 15-20%, то очевидно, что компания (банк) осуществляет рисковые инвестиции. Поэтому вполне резонно будет спросить у компании, куда она собирается инвестировать Ваши деньги, чтобы платить Вам такие проценты. Ни один из пострадавших вкладчиков МММ не спросил об этом компанию в свое время. Поэтому они и являются сегодня пострадавшими. Зарубежные страховые компании, предлагающие программы накопительного страхования, ограничены законодательством по методам инвестирования привлеченных средств. Им запрещено рисковать деньгами, которые они привлекают у физических лиц на длительный срок. Например, Австрийская компания Grazer Wechselseitige Versicherung AG (GRAWE), образованная в Австрии в 1828г., инвестирует средства следующим образом:
Ценные бумаги с рейтингом АА и выше - 64%
Недвижимость - 24%
Средства в банках - 9%
Другие - 3%
Такая структура свидетельствует об очень высокой степени надежности компании и предоставляет вкладчикам гарантию сохранности их средств в компании.
3. ОСНОВНЫЕ УЧРЕДИТЕЛИ КОМПАНИИ. Эта информация очень важна для оценки надежности компании. Вряд ли кто либо из здравомыслящих людей вложит средства в компанию, учредителем которой является С. Мавроди. Учредители должны иметь безупречную репутацию и доверие со стороны вкладчиков. Если взять для примера упомянутую выше компанию GRAWE, то она является учредителем множества финансовых структур в разных частях мира. Это означает, что компания жестко контролирует свои структуры, не допуская никаких сомнительных операций с их стороны. Почему можно доверять этим дочерним структурам GRAWE? Просто потому, что компания, завоевавшая авторитет своей работой в течение 170 лет, никогда не допустит, чтобы кто-либо его разрушил своими действиями. Это повлечет за собой снижение рейтинга компании, отток вкладчиков и другие негативные последствия, которые приведут к огромным потерям.
4. ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ. Если Вы можете оценить состояние компании по финансовой отчетности, никогда не помешает это сделать, чтобы чувствовать себя спокойнее. Баланс компании и отчет о прибылях и убытках могут рассказать Вам многое о состоянии компании. Важно обратить внимание на следующие статьи:
- размер краткосрочных кредитов; если задолженность велика, то важно понять, как компания собирается ее погашать;
- дебиторская задолженность и ее динамика;
- административные расходы и их динамика и др.
И еще: не следует принимать инвестиционное решение, полагаясь на советы соседей и других "экспертов". Гораздо надежнее потратить несколько часов на изучение информации, что позволит сохранить заработанные деньги, а не доверять их тем, кто не сможет ими управлять..
Мы очень надеемся, что наши советы и рекомендации помогут Вам избежать ошибок при размещении своих средств.
Владимир Савенок
Спасибо, все четко и без зауми.
Оценка статьи: 5
Да уж. Все айда в инвесторы.
Осталось токма на инвестиции накопать денюшек
И да, наилучшие инвестиции это те - которые мы сами можем контролировать.
Все четко и понятно. Сама недавно решила заняться "накопительством", и начала изучать методы вложения денег. Все этапы,описаные в статье, прошла. Действительно, у банков высокой категории надежности самые низкие проценты по вкладам (и вкладываться не стоит, только чтоб дома не хранить), а у кого высокие проценты - у половины лицензии приостановлены или вообще отозваны (это на сайте ЦБ можно узнать). В результате выбрала ПИФы и изучаю рынок ценных бумаг.Там хоть от тебя самого зависит доход или расход. Хотя, все в мире относительно...
Оценка статьи: 5
Столько лет уж прошло, а всё никак не забывается знаменительная "МММ"... Столько народа пострадало. Поэтому сейчас довериться какой-либо компании, коммерческому банку - полнейший тормоз...
Спасибо за полезную информацию.
Хорошая статья, но так всё это сложно и специально!
Оценка статьи: 4
Да уж... простенько.
Помнится, Enron тоже имел очень высокие показатели надежности. ААА по всем рейтинговым шкалам. И где теперь Enron?
Не стоит верить рейтинговым агентствам, поскольку они часто ангажируются компаниями и за проплату показывают рейтинг выше, чем на самом деле есть.
Смотреть надо: на стабильность зарабатывания (стабильность результата - признак мастерства), на разбиение средств (куда и сколько), и после этого проверять бОльшую часть (если в энергетику 40% и в нефтянку 20% - то посмотреть, как дела в энергетике и в нефтянке).
15%-20% - "компании используют рискованные инструменты" - это какие же? При инфляции в 12,7%! (офиц 9,7% вроде бы)
И потом, если смотреть правде в глаза, то никаких "безрисковых" инструментов нет. на наших глазах обваливается резервная мировая валюта, подпитываемая всей плеядой самых мощных экономик мира - и ничего! Так кто здесь про "безрисковость" говорит?!
Единственный путь - это путь "езды на велосипеде": пока ты крутишь педали (то бишь вращаешь свои деньги и направляешь их поток) - ты устойчив. Малость притормозил - станет "носить" из стороны в сторону. Перестал крутить педали - упал.
Оценка статьи: 3