Как выбрать ПИФ?

И прежде чем мы начнем, я хотел бы поделиться следующим наблюдением: порой мы более грамотны в вопросах внешней политики, футбола, погоды, в конце концов, в вопросах, которые нас даже не затрагивают, нежели в элементарных вопросах личного финансового положения. Уверен, к вам это относится в меньшей степени хотя бы потому, что вы читаете эти строки. И все же, если вас не устраивает такое положение вещей и вы уже стали задумываться над тем, стоит ли инвестировать в паевые инвестиционные фонды, на какой доход можно рассчитывать? Если инвестировать, то как сделать правильный выбор? Когда стоит инвестировать? Как часто? Сколько? На какой период? Если вы ищете ответы на эти вопросы, тогда нам явно по пути.

Первое основное правило отбора (по категории и типу фонда).

Выбирая фонд, необходимо учитывать его категорию и тип. При этом не следует сравнивать фонды разных категорий и типов, что называется, «в одной куче». Нужно выбирать среди однотипных фондов. Самым распространенным типом является открытый фонд акций. С него и начнем изучать рынок паевых фондов. Брать нужно только те фонды, которые существуют не менее 3−5 лет.

Второе правило отбора (по рейтингу доходности).

Из всех отобранных по первому правилу фондов нужно оставить только те фонды, которые входили в первую пятерку фондов, показавших лучшие результаты по доходности хотя бы один раз за последние 1, 2 и 3 года и 5 лет.

Поставьте баллы лучшим фондам за каждое «призовое» место в первой пятерке на любом отрезке времени. 5 баллов — за первое место, 4 — за второе, 3 — за третье, 2 — за четвертое и, соответственно, 1 балл — за пятое место в рейтинге доходности.

Суммируя баллы, мы получаем рейтинг доходности за различные периоды времени.

Третье правило отбора (по соотношению доходность/риск).

Критерий на основе коэффициента доходности и риска отбирает фонды гораздо эффективнее, чем просто отбор на базе доходности.

Теперь нужно объединить баллы по двум последним правилам и вывести общий рейтинг. Как вы понимаете, ситуация все время меняется и расчеты нужно производить каждый раз заново.

Четвертое правило отбора (для людей с малыми инвестиционными возможностями).

Особое внимание обратите на сумму минимального капиталовложения при повторном обращении в фонд. Она не должна превышать 10% от вашего ежемесячного дохода. То есть, если ваши ежемесячные доходы превышают сумму в 50000 рублей, то вам подойдут все три фонда. Если превышает 10000 рублей, то вам подойдут два фонда, а если они меньше 10000 рублей, то только один.
Итак, ваш список либо остался прежним — это значит, что у вас есть стабильно хороший источник доходов, — либо сократился до нескольких или даже до одного фонда.

Если фондов осталось несколько, отбор нужно продолжать по вспомогательным правилам.

Первое вспомогательное правило отбора (по большей сумме чистых активов фонда).

Если в вашем списке остался один фонд, то я вас поздравляю, вы его уже отобрали. А вот те, кто продолжает поиск, должны теперь воспользоваться вспомогательными критериями. Первый из них — это сумма чистых активов фонда. Выбирать нужно фонд с большими суммами активов.

Второе вспомогательное правило отбора (минимальные издержки фонда).

В случае если разница превышает несколько процентов, можно делать выбор в пользу паевого фонда с меньшими издержками. Ну, а если нет, то воспользуйтесь последним правилом.

Третье вспомогательное правило отбора (по коэффициенту Шарпа).

Если предыдущие два критерия не помогли вам выявить явного лидера, то воспользуйтесь последним рейтингом фондов и сделайте выбор в пользу того фонда, который занимает в нем более высокую позицию. Ну, а в случае, если вы не нашли ваши фонды в рейтинге, то я могу сказать вам только одно: проведите расчеты заново, так как этого не может быть. Данная система отбора паевых инвестиционных фондов работает так же хорошо, как и коэффициент Шарпа, на основе которого и выстраивается рейтинг, но, на мой взгляд, более точно. Это позволяет выбирать фонды с большей потенциальной доходностью.