Валерий Сидоров
Валерий Сидоров Грандмастер

В каких сферах летают бизнес-ангелы?

Люди, дающие деньги на бизнес, были всегда и везде, где был и есть бизнес. В разные времена и в разных странах они назывались по-разному.

Кто такие бизнес-ангелы
Бизнес-ангелы (англ. business angels) — это частные инвесторы, вкладывающие личные средства в рискованные проекты (например, частные предприятия на ранней стадии развития или инновационные идеи с минимальным технико-экономическим обоснованием), как правило, без предоставления какого-либо залога. Синонимы: частные инвесторы, неформальные инвесторы, неформальные венчурные капиталисты.

Происхождение названия «бизнес-ангелы» (БА) объясняют тем, что кроме них никто не решается вкладывать деньги в рискованные проекты. Можно сказать, что БА спасают молодых предпринимателей и их компании, находящиеся в тяжелом финансовом положении. Впервые термин «бизнес-ангел» появился в США, в Силиконовой Долине.

Венчурный капитал, предоставляемый БА, принято называть «терпеливым» капиталом (patient capital), т.к. БА, предоставив инвестиции, не требуют выплаты дивидендов в течение всего инвестиционного периода (3−7 лет).

Примерно треть инвестируемых бизнес-ангелами проектов основана на новых технологиях.
Средний размер инвестиций бизнес-ангелов составляет 50−100 тыс. долларов. У одного проекта может быть несколько бизнес-ангелов, в этом случае инвестирование осуществляется в форме долевого капитала (это позволяет осуществлять финансирование более крупных проектов и снижает риск для каждого из инвесторов).

Как правило, БА активно участвуют в управлении проинвестированными компаниями. Помимо финансов, БА привносят в компанию ценнейший вклад — свой опыт и управленческие навыки, чего обычно не хватает компаниям на начальных стадиях, а также свои связи. Многие предприниматели говорят о том, что знания и опыт бизнес-ангелов являются для них более важными, чем их деньги.

Большинство бизнес-ангелов — успешные предприниматели, имеющие значительный опыт развития собственного бизнеса. В роли БА часто выступают высокооплачиваемые специалисты в крупных компаниях (топ-менеджеры, консультанты, адвокаты, бухгалтеры и т. д.).
По статистике, 99% бизнес-ангелов — мужчины, каждый пятый — миллионер.
Если средний возраст стартапера составляет 24 года, то средний возраст бизнес-ангела — 55 лет.

Мотивация и риск БА
БА инвестируют лишь незначительную часть своего состояния. Поэтому неудача и потеря денег при инвестировании не может пошатнуть их финансовое положение. Кроме того, они достаточно богаты, чтобы не нуждаться в промежуточной прибыли от вложенных инвестиций.

Многие Б А получают удовлетворение от финансового успеха проинвестированной компании, видя, что интуиция не подвела их, а также от личного участия в управлении новым предприятием. Другие важные соображения — это интерес к конкретной технологии и уверенность в том, что она произведет важный социальный эффект, а также чувство, что преуспев в бизнесе, необходимо помочь встать на ноги следующему поколению предпринимателей.
Следует отметить, что БА не являются филантропами. Основная их мотивация — перспективы значительного роста стоимости вложенного капитала (в среднем, в 4−5 раз).

Почему предприниматели чаще обращается к БА, а не к инвестиционным фондам и банкам?
С частным лицом иметь дело комфортнее и проще, т.к. для многих серьезным препятствием становятся бюрократические формальности, исполнения которых требуют официальные учреждения.

Что учитывают БА при выборе проектов для инвестиций
При выборе проектов для инвестиций бизнес-ангелы на первое место ставят личность предпринимателя, затем потенциал роста данного сегмента рынка и конкурентные преимущества товара. Зачастую всё, на чем основывает свое решение БА — это уверенность в том, что предприниматель способен реализовать свой проект. Поэтому задача предпринимателей, желающих привлечь инвестиции в свой проект, — создать такую уверенность у БА.

Примеры наиболее удачных инвестиций БА
Инвестиции бизнес-ангелов превратили в крупнейшие компании такие стартапы, как Google, Apple, Amazon.com (средства, полученные БА при выходе из компаний, превысили первоначальные вложения более чем в 1000 раз!).

Сколько всего бизнес-ангелов
Бизнес-ангелы, как правило, не афишируют свои «ангельские» деяния и ценят анонимность. Поэтому трудно подсчитать их точное количество. По разным оценкам, в США насчитывается около 1 млн. БА, в Европейском Союзе — более 125 тыс., в Содружестве бизнес-ангелов России (СБАР) числится около 100 членов (за год их количество выросло в три раза).
Считается, что количество потенциальных (так называемых «девственных») БА в 5−10 раз превосходит число активно действующих.

Рискованность инвестиций БА
Инвестиции бизнес-ангелов являются очень рискованными, это выражается в высокой доходности удачных вложений при большой доле неудач:
 — полная неудача, потеря денег — 34%;
 — частичные потери или выход на «точку безубыточности» — 13%;
 — невысокая доходность — 17%;
 — удовлетворительная доходность в размере 25−49% годовых — 13%;
 — высокая доходность в размере 50% годовых и выше — 23%.

Преимущества Б А по сравнению с институциональными венчурными фондами:
1) общие объемы инвестиций БА в 4−5 раз превышают объемы инвестиций венчурных фондов;
2) БА чаще финансируют малые предприятия на ранних стадиях их развития;
3) имея значительный опыт оценки инвестиционных проектов, БА принимают решение о производстве инвестиций или отказе от них в течение гораздо меньшего периода времени; 4) БА предоставляют проинвестированным компаниям комплексную поддержку по развитию управления, маркетинговой стратегии, установлению контактов, бизнес-планированию и т. д.;
5) в большинстве случаев БА инвестируют в пределах своего географического региона (что вполне объяснимо, учитывая необходимость повседневного участия в делах получивших инвестиции фирм). Это способствует и более равномерному распределению капитала внутри регионов, и экономическому развитию регионов.

Бизнес-ангелы, конечно, не ангелы, и в небесных сферах не витают. Они прочно стоят на земле сами и помогают встать на ноги другим! ]

Опубликовано 4.02.2008
Дата первой публикации 15.12.2007

ШколаЖизни.ру рекомендует

Комментарии (3):

Чтобы оставить комментарий зарегистрируйтесь или войдите на сайт

Войти через социальные сети:

  • Валерий, Вы молодец! Интересная статья, Актуальная тема!

    Оценка статьи: 5

     
  • 4) БА предоставляют - надо с новой строки.

    БА инвестируют в пределах своего географического региона ... Это способствует и более равномерному распределению капитала внутри регионов, и экономическому развитию регионов.
    Если 95% капитала крутится в Москве, то и БА - там же. Где же равномерность развития регионов?

    Неплохо бы поиграться с форматированием. Оно какое-то спонтанное, что ли.

    Довольно информативно, хотя и не совсем по теме. По заголовку ожидал обнаружить координаты или хотя бы способы их получения.

     

Популярные видео